Upêka vs Wemo One : lequel choisir en 2026 ?
Face à face entre deux SCPI diversifiées aux stratégies distinctes : Upêka d'Axipit Real Estate Partners affiche un taux de distribution de "5,71%" avec un TRI cible de "6,5%" sur 10 ans, tandis que Wemo One de Wemo Reim propose "15,27%" de rendement avec un TRI de "7,5%" sur 8 ans.
Cette comparaison révèle deux approches contrastées de l'investissement immobilier européen, l'une privilégiant la stabilité, l'autre la performance immédiate.
Comparaison détaillée : Upêka vs Wemo One
| TD 2026 | 5.71% | 15.27% |
|---|---|---|
| TRI | 6.5% | 7.5% |
| Prix de la part | 206.0EUR | 210.0EUR |
| Prix de retrait | 206.0EUR | 189.0EUR |
| Investissement min. | 206€ (1 part) | 210€ (1 part) |
| Frais de souscription | 0.0% | 10.0% |
| Frais de gestion | 18.0% TTC | 11.0% TTC |
| TOF | 100.0% | 100.0% |
| Endettement | 3.14% | 11.2% |
| Delai de jouissance | 4.0 mois | 6.0 mois |
| Pays | Europe | France, Europe |
Notre avis sur Upêka
Upêka se positionne comme une SCPI diversifiée européenne avec une capitalisation de "37,54 millions d'euros" et un endettement maîtrisé à "3,14%".
La société gérée par Axipit Real Estate Partners affiche un taux d'occupation financier optimal de "100%" et propose un investissement minimal accessible dès "206€" par part.
La répartition géographique privilégie l'Espagne à "44%" et les Pays-Bas à "41%", complétée par "10%" en France et "5%" en Irlande.
Cette diversification européenne offre une exposition équilibrée aux marchés immobiliers les plus dynamiques du continent.
La stratégie sectorielle d'Upêka mise sur la diversification avec "24%" dans d'autres secteurs, "21%" en santé et "21%" en logistique.
Les locaux d'activités représentent "12%", tandis que les commerces et bureaux pèsent chacun "11%" du portefeuille.
Avec des frais de gestion de "18€" par part et aucun frais de souscription, Upêka propose un délai de jouissance de "4 mois" et maintient une parité parfaite entre prix d'achat et de retrait à "206€".
✓ Points forts
- Aucun frais d'entrée sur la souscription
- Endettement très faible à 3,14%
- Diversification sectorielle équilibrée
- Parité prix achat/retrait à 206€
✗ Points faibles
- Taux de distribution modeste à 5,71%
- Frais de gestion élevés à 18€ par part
- TRI sur horizon long de 10 ans
Notre avis sur Wemo One
Wemo One de Wemo Reim se distingue par son taux de distribution exceptionnel de "15,27%" et une capitalisation de "75 millions d'euros".
Cette SCPI diversifiée européenne présente un niveau d'endettement de "11,2%" avec un taux d'occupation financier de "100%".
La géographie du portefeuille se concentre sur l'Italie à "51%" et l'Espagne à "35%", complétée par "14%" d'actifs français.
Cette répartition offre une exposition privilégiée aux marchés immobiliers du sud de l'Europe, reconnus pour leur potentiel de croissance.
La spécialisation sectorielle de Wemo One s'articule autour des commerces qui représentent "74%" du portefeuille.
Les locaux d'activité comptent pour "15%", l'éducation "7%" et les bureaux "4%", révélant une stratégie focalisée sur le commerce de proximité.
L'investissement minimal s'établit à "210€" par part avec des frais de souscription de "10%" et des frais de gestion de "11€". Le délai de jouissance est de "6 mois" et la décote de sortie atteint "10%" avec un prix de retrait à "189€".
✓ Points forts
- Taux de distribution record de 15,27%
- Frais de gestion compétitifs à 11€
- TRI attractif de 7,5% sur 8 ans
- Capitalisation solide de 75 millions
✗ Points faibles
- Frais de souscription de 10%
- Décote de sortie importante de 10%
- Concentration sur les commerces à 74%
Performance et stratégie de rendement
Wemo One distribue davantage avec 15.27% contre 5.71% pour Upêka. Mais le taux de distribution seul ne raconte pas toute l'histoire. Sur la performance globale (TRI 10 ans), Wemo One prend l'avantage avec 7.5%.
Le différentiel de performance entre Upêka ("5,71%" de TD) et Wemo One ("15,27%" de TD) révèle deux philosophies d'investissement distinctes.
Le TRI supérieur de Wemo One à "7,5%" sur 8 ans compense largement son horizon plus court face aux "6,5%" d'Upêka sur 10 ans.
Composition du patrimoine et diversification
1. La fiscalité, l'argument décisif pour les TMI élevées
Upêka : 90% d'exposition étrangère. Wemo One : 86% d'exposition étrangère.
Cette paire offre une optimisation fiscale remarquable avec "90%" d'actifs étrangers pour Upêka et "86%" pour Wemo One.
Les contribuables aux TMI de 30% et 41% bénéficient ainsi d'une fiscalité allégée sur la quasi-totalité des revenus distribués.
2. L'accessibilité, qui peut investir ?
La structure de frais révèle deux approches opposées : Upêka privilégie l'entrée gratuite mais facture "18€" de gestion annuelle, tandis que Wemo One applique "10%" à l'entrée pour "11€" de gestion.
Sur un investissement long terme, l'avantage pencherait vers Wemo One.
Upêka est imbattable pour les versements programmés, vous pouvez investir part par part chaque mois. Wemo One impose un ticket plus conséquent, adapté aux placements de capital établis.3. La structure des frais, un équilibre différent
Upêka applique 18.0% TTC de frais de gestion annuels contre 11.0% TTC pour Wemo One. Wemo One est plus économique sur la gestion annuelle.
4. Le TRI et la stratégie, rendement vs capitalisation
Upêka vise un TRI de 6.5% sur 10 ans. Wemo One affiche un objectif de 7.5% sur 8 ans. L'objectif de TRI de Wemo One (7.5%) est plus ambitieux, cela traduit une stratégie de création de valeur immobilière. Upêka joue une carte légèrement plus prudente mais très stable sur la distribution.
🌍 Zones géographiques
Upêka : Europe. Wemo One : France, Europe.
🏢 Thématique sectorielle
Upêka est une SCPI de type diversifiee tandis que Wemo One est positionnée diversifiee. Même thématique, la différenciation se joue sur la géographie, les frais et la stratégie de gestion.
📐 Taille et liquidité
Upêka : 37.54 M€ de capitalisation · Wemo One : 75.0 M€. Wemo One est plus grande.
Répartition géographique : Upêka vs Wemo One
Répartition sectorielle : Upêka vs Wemo One
Frais et liquidité : les points de vigilance
Décote à la sortie : Upêka : 206€ → 206€ (pas de décote, prix de retrait égal au prix d'achat). Wemo One : 210€ → 189€ (perte de 21.00€ par part, soit 10.0%) . Upêka est plus avantageuse à la sortie.
Le coût de sortie favorise nettement Upêka avec une parité parfaite à "206€", contre une décote de "10%" chez Wemo One (prix de retrait "189€" vs achat "210€").
Cette différence de "21€" par part impacte significativement la rentabilité nette en cas de sortie anticipée.
C'est l'équivalent des frais de souscription pour les SCPI à capital fixe. Sur 100 parts à 206.0€, une décote de 0.0% représente 0€ perdus si vous revendez immédiatement.Upêka est sans frais d'entrée. Sur 10 000€, vous économisez 1000€ vs Wemo One. Attention : les SCPI sans frais compensent parfois par des frais de gestion plus élevés.
🔀 Et si vous investissez dans les deux ?
L'association d'Upêka et Wemo One dans un portefeuille SCPI permet de combiner sécurité et performance, avec une exposition européenne complémentaire.
Cette stratégie tire parti de la stabilité d'Upêka et du rendement exceptionnel de Wemo One pour optimiser le couple risque-rendement.
Questions fréquentes
Quelle SCPI choisir selon votre profil ?
Notre analyse basée sur les données officielles des sociétés de gestion.
👉 Choisissez Upêka si :
- Vous cherchez la sécurité sans frais d'entrée
- Votre TMI permet d'optimiser les 90% hors France
- Vous privilégiez la diversification sectorielle
👉 Choisissez Wemo One si :
- Vous cherchez un rendement immédiat maximal
- Votre TMI élevée valorise les 86% hors France
- Vous acceptez la concentration commerciale